🏢 Переиграл всех? Или попал в ловушку?

Прочитал сегодня пост одного инвестора. Человек явно неглупый, инвестирует, облигации любит.

И тут он решает: зачем копить ради накопления? Возьму-ка я ипотеку. Да не простую, а льготную — по семейной программе.

В июне 2024-го он покупает квартиру-новостройку.
Дата окончания строительства 2026-2027 годы.
Первоначальный взнос 9,1 млн. рублей своих денег. И 6 миллионов через ипотеку.

В мае 2024 покупает 4000 штук ОФЗ 26248. По цене около 85% от номинала.

Купонами гасит ипотечный платеж в размере 35.000 рублей в месяц.

Деньги работают. Всё звучит логично, красиво, чуть ли не как гайд из телеграма по личным финансам. Но давайте включим режим «А если подумать?»

Почему эта схема — игра в жмурки с поездом:

1. Квартира в новостройке — это не актив, а обещание

Человек радуется покупке, как будто уже поставил тапочки в прихожей. Но реальность такова: он купил не квартиру, а обещание застройщика когда-нибудь её достроить. А если нет? Привет, суды. Привет, ипотека, которую всё равно надо платить. За воздух.

2. Купоны не вечны, и не гарантированы

ОФЗ — не касса взаимопомощи. Да, их считают надёжными. Но у нас уже бывали времена, когда даже государство говорило: «Извините, позже». 1998-й, ГКО, реструктуризация — ничего не напоминает? А пока купонов нет — ипотека капает. Придётся гасить из основного капитала.

Ипотека — это бухгалтер. А купоны — это художник. Первый требует деньги по графику. Второй может уйти в отпуск. Или забухать. Или вообще исчезнуть с горизонта.

В этом и кроется риск: обязательства железобетонные, а доходы — как повезет.

3. 9 миллионов — чтобы занять шесть?

Автор вложил 9,1 миллиона своих, чтобы... взять шесть в долг. При этом риски остались, а «жирная» подушка исчезла. Зачем так делать? Если инвестором движет страх и биологическая программа «свой угол», то лучше купить вторичку без кредитов. Если он спокоен как удав и всё просчитывает, то правильнее 15 лет арендовать, пока капитал растет. А тут полумера, кмк.

4. Ликвидность = свобода и путь к богатству. А тут этого нет

Недостроенная новостройка — это воздух, который быстро не продать. А ОФЗ — инструмент биржевой. Сегодня они стоят 85% от номинала, завтра — 110%.

В 2014 году ощутил это. Когда не смог продать несколько «живых» однушек у метро и скупить просевшие акции. Хотя мне было в разы легче это сделать, чем автору. Но не успел.

ВЫВОД
Схема красивая, спору нет. Особенно если рассказывать об этом на кухне с бокалом вина.

В моем понимании этот трюк очень опасен.

Автору кажется, что он всё просчитал. Но это не инвестиция, это попытка построить карточный домик из 15 переменных: купон, срок сдачи, ставка, рефинансирование, стоимость ОФЗ, ликвидность квартиры, геополитика, экономика.

Одна переменная обнулилась — всё развалилось.

Английский банк Standard Chartered заявляет, что в 2026 году доллар может столкнуться с «крупным» падением, пишет Bloomberg.

Растущий дефицит бюджета США снижает внутренние сбережения и заставляет страну больше зависеть от иностранных денег. Это увеличивает дефицит текущего счёта, который будет сложно удержать, если экономическая политика Трампа не приведёт к росту.

Если экономика не вырастет, иностранные кредиторы могут потребовать более высокие премии за риск, ослабляя доллар.

Центр Стокгольма, музейно-парковая зона. Идем с женой по парку, никого не трогаем.
- Ой, смотри, какая белочка!!!Смотри – бежит к нам! И не боится!

Белк подбегает, сидит секунд 20, потом начинает верещать и лезет на джинсы жене. Жена начинает верещать не хуже белки, что я, урод моральный, должен немедленно прекратить ржать и срочно спасать жену, поскольку это белка – убийца и ппц настает моей умнице – красавице. Поняв, что кроме визга белке здесь ничего не обломится, она гордо удалилась, но даже на хвосте у нее было выражение:»Ходють тут всякие нищеброды…»

К вечеру «белка – убийца» превратилась в « несчастную маму, которой нечем кормить своих бельчат» и было решено назавтра ехать спасать пушистых от голодной смерти.

Утром за завтраком я попросил милую фрекен дать мне пакет, т.к. я хочу взять с собой немного мюсли. Милая фрекен резонно возразила, что уважаемый хер (интересно, как догадалась?) может хоть лопнуть от обжорства здесь, но брать с собой – не положено.

Объясняю, что мюсли нужны покормить голодных…И тут меня клинит. Я не знаю, как белка по-английски. Спросить, где штаб и когда меняются караулы – могу. Этому учили.

Но, видно миролюбивая политика нашей Родины как раз и состояла в том, что с белками мы воевать не собирались – значит и знать про них нех…

Дура тупоголовая ждет моих дальнейших объяснений. Получай, сцуко: «Для маленьких животных с хвостами, которые делают цок-цок-цок» Фрекен взорвало. Через 5 минут ее жалкие остатки принесли нам за столик пакетище с чищенными фисташками, миндалем и цукатами и попросили исполнить на бис «цок-цок-цок»

В этот день белки получили пошлину за проход по их парку на неделю. Много их там оказалось, но хватило всем. Даже с учетом того, что половину пошлины сожрала жертва белок-убийц.

На всякий случай: белка – Squirrel(анг) или Ekorre(швед) или Цок-цок-цок

Какие акции покупать на коррекции? ‼️

В прошлом посте с утра я определил конкретные факторы для оценки акции.

Рекомендую сперва прочитать пост выше и вернуться обратно.

Какие компании неплохо смотрятся для покупки или усреднений?
🏦 МосБиржа
⛽️ Лукойл
⛽️ Татнефть
⛽️ Роснефть
⛽️ Транснефть
🏦 Сбер
🏦 Т-Технологии
🩺 Мать и Дитя
📱 Яндекс
🌾 ФосАгро
🐟 Инарктика
🏦 Банк СПБ
🍏 ИКС-5

Под цикл снижения ставки ЦБ:
📱 Позитив
💻 Астра
🍏 Магнит
🔋 Новатэк

Отдельно еще те, кто мне нравится:
🍷 НоваБев Групп
💿 Норникель

ОДНАКО СТОИТ ПОНИМАТЬ!

Что рынок часто эмоционален и не обязан сразу толкать акцию вверх после вашей покупки. Сейчас царит геополитика и слова президентов (нельзя спрогнозировать) в краткосроке влияют на цену сильнее, чем фундаментал (можно спрогнозировать).

Но будьте уверены, что в долгосроке большинство этих компаний продолжат развиваться и рынок обязательно переоценит акции, исходя из фундаментала. Просто для этого нужно больше чем год или даже несколько.

Чтобы не быть заложником геополитических горок, нужно держать кэш в портфеле, чтобы усредняться по выгодным ценам.

🤝 Лично я для кэша выбрал облигации. В следующем посте распишу, как лучше всего распределить свой портфель между акциями и облигациями.

"То, что нас разрушит, — это политика без принципа, удовольствие без совести, богатство без работы, знание без характера, бизнес без нравственности, наука без человечности, и поклонение без жертвенности."

— Махатма Ганди

- Для чего вам зонт?
- А вдруг дождь.
- Я впервые вижу человека, который боится дождя в помещении.
- А я и не боюсь. У меня ведь зонт.
***
- Решили как-то представители самой древней профессии: проститутка и вор пожениться...
- Ну и что?
- А то - все их дети стали первыми профессиональными политиками...
***
Она: Кстати, папа хочет с тобой поближе познакомиться =)
Он: После того как он 2 часа с топором гонялся за мной по району? ТЫ ИЗДЕВАЕШЬСЯ?!
Она: Нет, ты ему понравился. Он кмс по бегу на длинные дистанции.

ГЕОПОЛИТИКА — РАЗВЯЗКА ВСЕ БЛИЖЕ

🗣🗣 Завтра состоятся телефонные переговоры между Путиным и Трампом, точное время уже озвучено — 17:00 по МСК, сигнал однозначно позитивный. Обсудят Украину и «торговлю».

Если с первым все ясно, то по второму — вероятно Трамп подтвердит серьезность намерений по готовности вести двусторонние проекты в сфере СПГ, редкоземельных металлов и др.

Также Президенты вероятно договорятся о личной встрече, внесут больше конкретики в этот процесс. Это также позитивный сигнал для рынка. Ранее говорилось, что для этого еще раз должны встретиться делегации РФ-Украин.

☝️На следующей неделе ожидаю продолжение отскока РФ рынка. IMOEX по 2950-3000 пт.

Если вы в шорте, то занимаете очень рисковую позицию по рынку. Срыв переговоров возможен, но шансы на успех остаются, и негатив уже больше в цене, в то время как позитив лишь в меньшей степени.

Ставьте 👍, если готовы зарабатывать вместе со мной на любом рынке.

Сейчас в Госдуме обсуждается предложение по организации ещё одной Государственной Думы.
У депутатов выросли дети.
политика
2+696–Обсудить (21)ПоделитьсяИсточникArsenZahar
Однажды у луча света спросили:
— Ты волнуешься?
Он ответил:
— Частично
3+385–Обсудить (12)ПоделитьсяПлотник★
Европа настолько изменилась в последнее время, так что если вместо Папы изберут Маму, не удивлюсь...

Госсекретарь США Марко Рубио о Германии:

Германия только что предоставила своей разведке новые полномочия для слежки за оппозицией. Это не демократия — это тирания под прикрытием.

Настоящим экстремизмом является не популярная партия AfD, занявшая второе место на недавних выборах, а гибельная миграционная политика с открытыми границами, которую AfD справедливо критикует.

Германия должна изменить курс.

Стapею.
Нaчинаю замечать,
Кaк стрелки перешагивaют врeмя.
Стаpaюсь полюбить зеленый чай
И мир пытаюсь привести к системе.

Шучy нaд тем, что мне не двадцать лет,
И в клубе непростительно зеваю,
И за друзьями выключаю свет.
А в день морозный – шапку надеваю.

Старею. Больше не стесняюсь слез.
Ценю комфорт в быту и свежий воздух.
И вдруг впервые говорю всерьёз
О чём-то – оглушительное «Поздно».

К рассвету ближе двигаю режим.
Смотрю на жизнь открытыми глазами.
И голос мой предательски дрожит
В стихах о доме, Родине и маме.

Старею. Начинаю принимать
Родителей, себя и витамины.
И морщусь, если где-то слышу мат,
И реже улыбаюсь без причины.

Держу в уме десяток новых тем:
Развитие, политика, финансы.
И умудряюсь быть на высоте,
И щедро жить до нового аванса.

Старею. Начинаю смаковать
Апрельский ветер, встречу с добрым другом,
И понимать: вселенная права,
Вопросы возвращая нам по кругу.

Старею. Ощущаю каждый день –
Благословеньем. Радуюсь потоку.
Вот жизнь… Идёт кругами по воде,
А я на счастье выставляю фокус.