🏢 Переиграл всех? Или попал в ловушку?

Прочитал сегодня пост одного инвестора. Человек явно неглупый, инвестирует, облигации любит.

И тут он решает: зачем копить ради накопления? Возьму-ка я ипотеку. Да не простую, а льготную — по семейной программе.

В июне 2024-го он покупает квартиру-новостройку.
Дата окончания строительства 2026-2027 годы.
Первоначальный взнос 9,1 млн. рублей своих денег. И 6 миллионов через ипотеку.

В мае 2024 покупает 4000 штук ОФЗ 26248. По цене около 85% от номинала.

Купонами гасит ипотечный платеж в размере 35.000 рублей в месяц.

Деньги работают. Всё звучит логично, красиво, чуть ли не как гайд из телеграма по личным финансам. Но давайте включим режим «А если подумать?»

Почему эта схема — игра в жмурки с поездом:

1. Квартира в новостройке — это не актив, а обещание

Человек радуется покупке, как будто уже поставил тапочки в прихожей. Но реальность такова: он купил не квартиру, а обещание застройщика когда-нибудь её достроить. А если нет? Привет, суды. Привет, ипотека, которую всё равно надо платить. За воздух.

2. Купоны не вечны, и не гарантированы

ОФЗ — не касса взаимопомощи. Да, их считают надёжными. Но у нас уже бывали времена, когда даже государство говорило: «Извините, позже». 1998-й, ГКО, реструктуризация — ничего не напоминает? А пока купонов нет — ипотека капает. Придётся гасить из основного капитала.

Ипотека — это бухгалтер. А купоны — это художник. Первый требует деньги по графику. Второй может уйти в отпуск. Или забухать. Или вообще исчезнуть с горизонта.

В этом и кроется риск: обязательства железобетонные, а доходы — как повезет.

3. 9 миллионов — чтобы занять шесть?

Автор вложил 9,1 миллиона своих, чтобы... взять шесть в долг. При этом риски остались, а «жирная» подушка исчезла. Зачем так делать? Если инвестором движет страх и биологическая программа «свой угол», то лучше купить вторичку без кредитов. Если он спокоен как удав и всё просчитывает, то правильнее 15 лет арендовать, пока капитал растет. А тут полумера, кмк.

4. Ликвидность = свобода и путь к богатству. А тут этого нет

Недостроенная новостройка — это воздух, который быстро не продать. А ОФЗ — инструмент биржевой. Сегодня они стоят 85% от номинала, завтра — 110%.

В 2014 году ощутил это. Когда не смог продать несколько «живых» однушек у метро и скупить просевшие акции. Хотя мне было в разы легче это сделать, чем автору. Но не успел.

ВЫВОД
Схема красивая, спору нет. Особенно если рассказывать об этом на кухне с бокалом вина.

В моем понимании этот трюк очень опасен.

Автору кажется, что он всё просчитал. Но это не инвестиция, это попытка построить карточный домик из 15 переменных: купон, срок сдачи, ставка, рефинансирование, стоимость ОФЗ, ликвидность квартиры, геополитика, экономика.

Одна переменная обнулилась — всё развалилось.

Рассказывал дед-попутчик в поезде.
Когда был маленький, мы жили большой семьей в деревне. И я был единственным внуком у деда, остальные были девки. Поэтому дед любил меня больше всех и многое позволял. Особенно я злоупотреблял, прыгая на коленях у деда. Дед стоически переносил, даже когда я промахивался и попадал ногами ему по яйцам. Только покряхтывал и говорил:
- Ванька, береги яйца. Дед ими деньги зарабатывает. Я намертво запомнил эти слова, хотя смысла тогда совершенно не понимал. Потом немного подрос и однажды увидел, как к деду пришли гости. Чего-то его упрашивают.
- Иван Мартыныч, ты уж сделай божеску милость, помоги.
Дед заметил меня, поманил пальцем.
- Поехали.
Привезли нас на поле. Дед походил по вспаханному полю, помял комки земли, потом снял штаны и сел прямо голым задом на землю.
Тут я вдруг вспомнил эту его присказку и звонко закричал:
- Деда, береги яйца! Ты же ими деньги зарабатываешь!
Дед ухмыльнулся, опять поманил меня пальцем. Тихо говорит.
- Вот, теперя и зарабатываю. Только никому, слышь, никому этот секрет не выдавай. Вырастешь - сам будешь зарабатывать. Смотри сюда: если яйца съеживаются, когда касаются земли – пшеницу сеять рано. Сейчас, видишь, яйца не съеживаются.
- Мужики! Можно сеять!

На вкус и на цвет

Рассказывают: как-то Емельян Пугачев искупал в озере своего коня. Когда вывел его из воды, похлопал по крупу и той же мокрой рукой покрутил ус, то… почувствовал на губах сладкий привкус. «Мать честная! — удивился атаман. — Да ты у меня сладкий». С тех пор озеро и называется Сладким. Оно находится в Челябинской области, на Урале.
Это пример народной этимологии географического названия. Достоверность такого толкования не очень велика. Сомнительно, чтобы необычное свойство воды в озере получило отражение в названии столь случайным образом. А то, что вода здесь необычная, сомнения не вызывает. В ней можно стирать белье без мыла, отстирываются даже масляные пятна.
Исследования показали, что в воде из Сладкого озера растворено много соды, она-то и помогает в стирке и оставляет «сладковатый» привкус.

Река Нахр-аль-Асы переводится с арабского как Река-мятежник. За что же она получила такое отнюдь не географическое название? За то, что течет «не по закону» — с юга на север, а должна была течь с севера на юг — в сторону исламских святынь Мекки и Медины.
Вообще отношение людей к реке, как к живому существу, характерно для многих народов мира. Это отражено буквально во всех жанрах народного творчества — от мифов и легенд до бытовых песен. А водовороты и омуты — это традиционные, можно сказать, объекты суеверного страха. Не иначе как колдовскими (заколдованными) эти места не назывались. Впрочем, это сохранилось и до наших дней. Сплавщики леса, гоняющие плоты по великой южноамериканской реке Амазонке, когда плывут против таких мест, боятся проронить слово. Старое поверье говорит: если кто крикнет или скажет слово, — появится немедленно водоворот и разобьет плот.
В европейских исторических хрониках рассказывается о случаях, когда вода в какой-нибудь реке вдруг становилась красной — кровавой. Само собой разумеется, что подобные явления тотчас вызывали вспышку суеверного страха и истолковывались как какое-то предзнаменование. Одно из таких событий, утверждает старая хроника, произошло в 787 году на небольшой итальянской речушке. Составитель хроники не преминул указать на связь этого явления с потусторонними силами.
Трудно, конечно, спустя столетия установить, почему реки «краснели», наводя ужас на верующих. Если в основе этого лежали естественные причины, а не «дела рук человеческих» и если хроникер записал не выдумку, а реальное событие, то правдоподобнее всего можно объяснить бурным размножением мельчайших существ, живущих в воде.

В городе Санта-Крус, Боливия, можно найти множество интересных достопримечательностей. Вот некоторые из них:

1. **Площадь Мурильо (Plaza Murillo)** — центральная площадь города, окружённая историческими зданиями и административными учреждениями.
2. **Кафедральный собор Санта-Крус** — величественный собор, являющийся центром религиозной жизни города.
3. **Музей искусств и истории Санта-Крус (Museo de Arte e Historia de Santa Cruz)** — музей, где представлены экспонаты, рассказывающие об истории и культуре региона.
4. **Национальный исторический музей Санта-Крус (Museo Histórico Nacional de Santa Cruz)** — музей с экспозициями, посвящёнными истории Боливии.
5. **Парк Сан-Лоренцо (Parque San Lorenzo)** — живописный парк с зелёными насаждениями и местами для отдыха.
6. **Музей естественной истории (Museo de Historia Natural)** — музей, в котором можно узнать о флоре и фауне региона.
7. **Район Ла-Мерсед (La Merced)** — исторический район с традиционными зданиями и атмосферой старого города.
8. **Смотровые площадки** — с некоторых из них открываются красивые виды на город и окрестности.
9. **Музеи и галереи современного искусства** — для любителей современного искусства в городе также есть культурные учреждения.

Это лишь некоторые из достопримечательностей, которые можно посетить в Санта-Крусе. Город также известен своими рынками, где можно купить местные товары и сувениры.

В Индианаполисе есть множество достопримечательностей, среди которых:

1. **Музей Индианаполисского Динамо** — музей, посвящённый истории профессионального спорта, в частности, футбольной команды Indianapolis Colts.
2. **Музей искусств Индианаполиса** — один из крупнейших художественных музеев в США, где представлены коллекции американского и мирового искусства.
3. **Музей науки Индианаполиса** — интерактивный музей, где можно узнать о науке и технологиях в увлекательной форме.
4. **Музей Индианы** — исторический музей, где представлены экспонаты, рассказывающие об истории и культуре штата Индиана.
5. **Центр Жоржа У. Хэмнера** — культурный центр, где проходят различные выставки, концерты и другие мероприятия.
6. **Мемориал ветеранов Индианы** — памятник, посвящённый ветеранам войн, расположенный в парке.
7. **Круглый центр (Circle Centre Mall)** — крупный торговый центр с магазинами, ресторанами и развлечениями. Хотя это не традиционная достопримечательность, многие жители и гости города посещают его для шопинга и отдыха.
8. **Стадион Лукейзия Филд** — домашняя арена профессиональной футбольной команды Indianapolis Colts, где также проводятся различные мероприятия и концерты.
9. **Парк Белого Ястреба** — парк с красивыми зелёными зонами, дорожками для прогулок и местами для отдыха.
10. **Музей истории Индианаполиса** — музей, где представлены экспонаты, отражающие историю города и его развитие.

Это лишь некоторые из достопримечательностей Индианаполиса. В городе также есть множество парков, музеев под открытым небом, памятников и других интересных мест.

В Филадельфии есть множество достопримечательностей, среди которых:

1. **Индепенденс-холл** — здание, где были подписаны Декларация независимости и Конституция США.
2. **Колокол Свободы** — символ борьбы за независимость, его звон возвестил о принятии Декларации независимости.
3. **Музей Свободы** — экспозиция, рассказывающая об истории Индепенденс-холла и его роли в формировании США.
4. **Национальный музей американской истории** — часть Смитсоновского института, представляет артефакты и экспонаты, связанные с историей США.
5. **Музей естественной истории Филадельфии** — музей с разнообразными экспозициями, включая динозавров, минералы и интерактивные выставки.
6. **Художественный музей Филадельфии** — один из крупнейших музеев искусств в США, с богатой коллекцией произведений искусства.
7. **Филадельфийский музей искусства** — здесь можно увидеть произведения искусства разных эпох и культур.
8. **Музей Родена** — коллекция работ французского скульптора Огюста Родена.
9. **Музей Мейпл-стрит** — музей, посвящённый истории и культуре района Мейпл-стрит.
10. **Боардwalk** — развлекательный комплекс с аттракционами, магазинами и ресторанами, расположенный на берегу реки.

Это лишь некоторые из достопримечательностей Филадельфии. В городе также есть множество парков, исторических зданий и других интересных мест.

Книга для внеклассного чтения в Ирландии.

Раздали детишкам почитать. В католической школе, между прочим, раздавали. В книжке рассказывается о девочке Ясмин, которую родители отвели в медресе. Ее младший брат Адам тоже хотел, но его не пустили, потому что он еще мелкий. Тогда Адам залез на фонарный столб, чтобы глянуть, чо как, но застрял. И его оттуда снимали. Ирландия тудей, прикольно.

Книга получается хорошей, если автор действительно знает то, о чем пишет.
Фильм получается хорошим, если сценарист, режиссер, актеры хотя бы отчасти пережили то, о чем рассказывают. Поэтому лучше всего у киношников выходят фильмы про истеричных дегенератов, алкоголиков и проституток, а хуже всего — про добрых честных людей, хорошо знающих свое дело.

* *
Рассказывают, что однажды поздно вечером президент Рейган застал в Белом Доме сотрудника.

— Что вы здесь делаете?

— Я работаю, — ответил сотрудник, надеясь, что его усердие будет вознаграждено.

— Вы уволены, — ответил Рейган. — Работу надо делать вовремя, а вы, я вижу, не справляетесь.

Рассказывают также, что на следующий день он застал другого сотрудника работающего поздно вечером.

— Вы тоже уволены, — сказал Рейган. — Вы должны быть способны сделать свою работу в рабочее время.

— Я ее сделал, — ответил сотрудник. — Сейчас я делаю работу того парня, которого вы уволили вчера.